Kā ieguldīt akcijās (ar attēliem)

Satura rādītājs:

Kā ieguldīt akcijās (ar attēliem)
Kā ieguldīt akcijās (ar attēliem)

Video: Kā ieguldīt akcijās (ar attēliem)

Video: Kā ieguldīt akcijās (ar attēliem)
Video: The diversity of end uses for legumes 2024, Marts
Anonim

Nav nejaušība, ka lielākā daļa turīgo cilvēku iegulda akciju tirgū. Lai gan bagātības var gūt un zaudēt, ieguldījumi akcijās ir viens no labākajiem veidiem, kā radīt finansiālu drošību, neatkarību un paaudžu bagātību. Neatkarīgi no tā, vai jūs tikai sākat krāt vai jums jau ir ligzdas ola pensijai, jūsu naudai jūsu labā vajadzētu strādāt tikpat efektīvi un cītīgi, kā to darījāt. Tomēr, lai gūtu panākumus, ir svarīgi sākt ar stabilu izpratni par to, kā darbojas akciju tirgus investīcijas. Šis raksts palīdzēs jums pieņemt lēmumus par ieguldījumiem un ļaus jums virzīties uz veiksmīgu investoru. Šajā rakstā ir aplūkoti ieguldījumi akcijās. Informāciju par akciju tirdzniecību skatiet sadaļā Kā tirgot akcijas. Par ieguldījumu fondiem skatiet sadaļu Kā izlemt, vai pirkt akcijas vai kopfondus.

Soļi

1. daļa no 3: Mērķu un cerību noteikšana

Ieguldiet akcijās 1. solis
Ieguldiet akcijās 1. solis

1. solis. Izveidojiet vajadzīgo lietu sarakstu

Lai uzstādītu savus mērķus, jums ir jābūt priekšstatam par to, kādas lietas vai pieredze jūs vēlaties iegūt savā dzīvē, kam nepieciešama nauda. Piemēram, kādu dzīvesveidu vēlaties iegūt, kad esat pensionējies? Vai jums patīk ceļot, jaukas automašīnas vai izsmalcinātas maltītes? Vai jums ir tikai pieticīgas vajadzības? Izmantojiet šo sarakstu, lai palīdzētu noteikt mērķus nākamajā darbībā.

Saraksta sastādīšana palīdzēs arī tad, ja ietaupīsit savu bērnu nākotnei. Piemēram, vai vēlaties sūtīt savus bērnus uz privātskolu vai koledžu? Vai vēlaties viņiem iegādāties automašīnas? Vai jūs labprātāk izvēlētos valsts skolas un papildu naudu izmantotu kaut kam citam? Skaidrs priekšstats par to, ko jūs vērtējat, palīdzēs jums noteikt ietaupījumu un ieguldījumu mērķus

Ieguldiet akcijās 2. solis
Ieguldiet akcijās 2. solis

2. solis. Nosakiet savus finanšu mērķus

Lai strukturētu ieguldījumu plānu, vispirms ir jāsaprot, kāpēc jūs ieguldāt. Citiem vārdiem sakot, kur jūs vēlētos būt finansiāli un cik daudz jums ir jāiegulda, lai tur nokļūtu? Jūsu mērķiem jābūt pēc iespējas precīzākiem, lai jums būtu vislabākā ideja par to, kas jums jādara, lai tos sasniegtu.

  • Populārie finanšu mērķi ietver mājas iegādi, samaksu par bērna koledžu, “lietainas dienas” ārkārtas fonda uzkrāšanu un uzkrāšanu pensijai. Tā vietā, lai izvirzītu vispārīgu mērķi, piemēram, “piederēt mājām”, nosakiet konkrētu mērķi: “Ietaupiet 63 000 USD, lai iemaksātu māju 311 000 USD apmērā.” (Lielākajai daļai mājokļa kredītu ir nepieciešama pirmā iemaksa no 20% līdz 25% no pirkuma cenas, lai piesaistītu vispieejamāko procentu likmi.)
  • Lielākā daļa investīciju konsultantu iesaka pensijai ietaupīt vismaz desmitkārtīgu maksimālo algu. Tas ļaus jums doties pensijā apmēram 40% apmērā no maksimālajiem pirmspensijas gada ienākumiem, izmantojot 4% drošas izņemšanas noteikumu. Piemēram, ja aizejat pensijā par 80 000 ASV dolāru algu, jums jācenšas vismaz 800 000 ASV dolāru ietaupīt pensijā, kas nodrošinās jums 32 000 ASV dolāru gada ienākumus pensijā, pēc tam katru gadu koriģējot atbilstoši inflācijai.
  • Izmantojiet koledžas izmaksu kalkulatoru, lai noteiktu, cik daudz jums būs nepieciešams ietaupīt bērnu koledžai, cik lielu vecāku ieguldījumu un dažāda veida finansiālo palīdzību jūsu bērni var saņemt, pamatojoties uz jūsu ienākumiem un neto vērtību. Atcerieties, ka izmaksas ir ļoti atšķirīgas atkarībā no skolas atrašanās vietas un veida (publiska, privāta utt.). Atcerieties arī, ka koledžas izdevumos ietilpst ne tikai mācību maksa, bet arī maksa, istaba un ēdināšana, transports, grāmatas un piederumi.
  • Atcerieties, ka savos mērķos jāņem vērā laiks. Tas jo īpaši attiecas uz ilgtermiņa projektiem, piemēram, pensiju fondiem. Piemēram: Džons sāk krāt 20 gadu vecumā, izmantojot IRA (Individual Retirement Account), nopelnot 8% peļņu. Nākamajos desmit gados viņš ietaupa USD 3 000 gadā, pēc tam pārtrauc konta pievienošanu, bet saglabā IRA ieguldījumus tirgū. Kad Džonam būs 65 gadi, viņam būs uzkrāti 642 000 ASV dolāru.
  • Daudzās vietnēs ir “ietaupījumu kalkulatori”, kas var parādīt, cik daudz ieguldījums pieaugs noteiktā laika periodā ar noteiktu procentu likmi. Lai gan šie kalkulatori neaizstāj profesionālu finanšu padomu, šie kalkulatori var būt laba vieta, kur sākt.
  • Kad esat noteicis savus mērķus, varat izmantot atšķirību starp to, kur atrodaties šodien un kur vēlaties būt, lai noteiktu atdeves likmi, kas nepieciešama, lai tur nokļūtu.
  • Noteikti apsveriet savus īstermiņa un ilgtermiņa mērķus.
Ieguldiet akcijās 3. solis
Ieguldiet akcijās 3. solis

3. solis. Nosakiet savu riska toleranci

Rīcība pret jūsu atgriešanās nepieciešamību ir risks, kas nepieciešams, lai tos nopelnītu. Jūsu riska tolerance ir atkarīga no diviem mainīgajiem: jūsu spēja uzņemties risku un jūsu vēlme to darīt. Veicot šo darbību, sev jāuzdod vairāki svarīgi jautājumi, piemēram:

  • Kurā dzīves posmā jūs atrodaties? Citiem vārdiem sakot, vai esat tuvu zemākajam līmenim vai tuvāk ienākumu gūšanas potenciāla maksimumam?
  • Vai esat gatavs uzņemties lielāku risku, lai gūtu lielāku peļņu?
  • Kādi ir jūsu ieguldījumu mērķu laika periodi?
  • Cik daudz likviditātes (t. I., Resursu, ko var viegli pārvērst naudā) jums vajag īsāka termiņa mērķiem un pienācīgas naudas rezerves uzturēšanai? Neieguldiet akcijās, kamēr krājkontā nav ārkārtas fonda vismaz sešu līdz divpadsmit mēnešu iztikas izdevumiem, ja zaudējat darbu. Ja jums ir jālikvidē krājumi pēc to turēšanas mazāk nekā gadu, jūs tikai spekulējat, nevis ieguldāt.
  • Ja potenciālā ieguldījuma riska profils neatbilst jūsu pielaides līmenim, tas nav piemērots risinājums. Izmetiet to.
  • Jūsu aktīvu sadalījumam vajadzētu atšķirties atkarībā no jūsu dzīves posma. Piemēram, ja esat jaunāks, jūsu ieguldījumu portfeļa procentuālā daļa var būt akcijās. Turklāt, ja jums ir stabila, labi apmaksāta karjera, jūsu darbs ir kā obligācija: jūs varat paļauties uz to, lai iegūtu stabilus, ilgtermiņa ienākumus. Tas ļauj vairāk portfeļa piešķirt akcijām. Un otrādi, ja jums ir "akcijām līdzīgs" darbs ar neparedzamiem ienākumiem, piemēram, ieguldījumu brokeris vai akciju tirgotājs, jums vajadzētu mazāk piešķirt akcijām un vairāk-obligāciju stabilitātei. Lai gan krājumi ļauj jūsu portfelim augt ātrāk, tie rada arī lielāku risku. Pieaugot vecumam, varat pāriet uz stabilākiem ieguldījumiem, piemēram, obligācijām.
Ieguldiet akcijās 4. solis
Ieguldiet akcijās 4. solis

Solis 4. Uzziniet par tirgu

Pavadiet tik daudz laika, cik varat, lasot par akciju tirgu un lielāko ekonomiku. Klausieties ekspertu atziņas un prognozes, lai veidotu priekšstatu par ekonomikas stāvokli un kāda veida akcijām ir laba veiktspēja. Ir vairākas klasiskas investīciju grāmatas, kas dos jums labu sākumu:

  • Bendžamina Grehema Inteliģentā ieguldītāja un drošības analīze ir lieliski sākuma teksti par ieguldījumiem.
  • Benjamin Graham un Spencer B. Meredith finanšu pārskatu interpretācija. Šis ir īss un kodolīgs traktāts par finanšu pārskatu lasīšanu.
  • Investīciju cerības, Alfrēds Rappaports, Maikls J. Mauboussins. Šī ļoti lasāmā grāmata sniedz jaunu skatījumu uz drošības analīzi un ir labs papildinājums Grehema grāmatām.
  • Filipa Fišera kopējās akcijas un neparastā peļņa (un citi raksti). Vorens Bafets reiz teica, ka viņš ir 85 procenti Grehema un 15 procenti Fišera, un tas, iespējams, nepietiekami novērtē Fišera ietekmi uz viņa ieguldījumu stila veidošanu.
  • "Vorena Bafeta esejas", Bufeta ikgadējo vēstuļu kolekcija akcionāriem. Bufets visu savu laimi ieguldīja, un viņam ir daudz ļoti noderīgu padomu cilvēkiem, kuri vēlētos sekot viņa pēdām. Bufets ir nodrošinājis to lasīšanai tiešsaistē bez maksas: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
  • Džona Burra Viljamsa ieguldījumu vērtības teorija ir viena no labākajām grāmatām par akciju novērtēšanu.
  • One Up on Wall Street un Beating the Street, abi Pīters Linčs, ļoti veiksmīgs naudas pārvaldnieks. Tie ir viegli lasāmi, informatīvi un izklaidējoši.
  • Ārkārtas populārie maldi un pūļa trakums, ko iesniedza Čārlzs Makkejs, un Viljama Lēfera atmiņas par akciju operatoru izmanto reālās dzīves piemērus, lai ilustrētu emocionālās pārmērīgās reakcijas un alkatības draudus akciju tirgū.
  • Varat arī reģistrēties pamata vai iesācēju investīciju kursos, kas tiek piedāvāti tiešsaistē. Dažreiz tos bez maksas piedāvā tādas finanšu kompānijas kā Morningstar un T. D. Ameritrade. Vairākas universitātes, tostarp Stenforda un MIT, piedāvā tiešsaistes investīciju kursus.
  • Kopienas centri un pieaugušo izglītības centri var piedāvāt arī finanšu kursus. Tie bieži ir lēti vai bez maksas, un tie var sniegt jums stabilu pārskatu par ieguldījumiem. Paskatieties tiešsaistē, lai redzētu, vai jūsu reģionā tādi ir.
  • Praktizējiet ar “papīra tirdzniecību”. Izlikties pirkt un pārdot akcijas, katru dienu izmantojot slēgšanas cenas. To var izdarīt burtiski uz papīra vai tiešsaistē reģistrēties bezmaksas prakses kontam tādās vietās kā Tirgus darbība. Praktizēšana palīdzēs jums uzlabot savu stratēģiju un zināšanas, neriskējot ar reālu naudu.
Ieguldiet akcijās 5. solis
Ieguldiet akcijās 5. solis

Solis 5. Formulējiet savas cerības uz akciju tirgu

Neatkarīgi no tā, vai esat profesionālis vai iesācējs, šis solis ir grūts, jo tā ir gan māksla, gan zinātne. Tas prasa, lai jūs attīstītu spēju apkopot milzīgu daudzumu finanšu datu par tirgus darbību. Jums arī jāattīsta, ko šie dati dara un nenozīmē.

  • Tāpēc daudzi investori pērk to produktu krājumus, kurus viņi pazīst un izmanto. Apsveriet produktus, kas jums pieder jūsu mājās. Sākot ar dzīvojamo istabu un beidzot ar ledusskapja iekšpusi, jums ir pirmās zināšanas par šiem produktiem un varat ātri un intuitīvi novērtēt to veiktspēju salīdzinājumā ar konkurentu sniegumu.
  • Šādiem mājsaimniecības izstrādājumiem mēģiniet iedomāties ekonomiskos apstākļus, kuru dēļ jūs varētu pārtraukt to iegādi, jaunināt vai pazemināt.
  • Ja ekonomiskie apstākļi ir tādi, ka cilvēki, iespējams, iegādāsies jums labi pazīstamu produktu, tas varētu būt labs ieguldījums.
Ieguldiet akcijās 6. solis
Ieguldiet akcijās 6. solis

6. solis. Koncentrējiet savu domāšanu

Mēģinot attīstīt vispārējas cerības par tirgu un uzņēmumu veidiem, kas varētu būt veiksmīgi pašreizējos vai gaidāmajos ekonomiskajos apstākļos, ir svarīgi noteikt prognozes dažās konkrētās jomās, tostarp:

  • Procentu likmju un inflācijas virziens un tas, kā tie var ietekmēt fiksēta ienākuma vai akciju pirkumus. Ja procentu likmes ir zemas, vairāk patērētāju un uzņēmumu var saņemt naudu. Patērētājiem ir vairāk naudas pirkumu veikšanai, tāpēc viņi parasti pērk vairāk. Tas noved pie lielākiem uzņēmuma ieņēmumiem, kas ļauj uzņēmumiem investēt paplašināšanā. Tādējādi zemākas procentu likmes rada augstākas akciju cenas. Turpretī augstākas procentu likmes var samazināt akciju cenas. Augstās procentu likmes apgrūtina vai dārgi aizņemas naudu. Patērētāji tērē mazāk, un uzņēmumiem ir mazāk naudas, ko ieguldīt. Izaugsme var apstāties vai samazināties.
  • Ekonomikas biznesa cikls kopā ar plašu makroekonomisko skatījumu. Inflācija ir vispārējs cenu pieaugums noteiktā laika periodā. Mērenu vai “kontrolētu” inflāciju parasti uzskata par labu ekonomikai un akciju tirgum. Zemās procentu likmes kopā ar mērenu inflāciju parasti pozitīvi ietekmē tirgu. Augstās procentu likmes un deflācija parasti izraisa akciju tirgus kritumu.
  • Labvēlīgi apstākļi noteiktās ekonomikas nozarēs, kā arī mērķtiecīgs mikroekonomiskais skatījums. Dažas nozares parasti tiek uzskatītas par veiksmīgām ekonomiskās izaugsmes periodos, piemēram, automobiļi, celtniecība un aviosabiedrības. Spēcīgā ekonomikā patērētāji, visticamāk, jutīsies pārliecināti par savu nākotni, tāpēc viņi tērē vairāk naudas un veic vairāk pirkumu. Šīs nozares un uzņēmumi ir pazīstami kā “cikliski”.
  • Citas nozares labi darbojas nabadzīgās vai krītošās ekonomikās. Šīs nozares un uzņēmumus parasti neietekmē ekonomika. Piemēram, komunālos pakalpojumus un apdrošināšanas kompānijas parasti mazāk ietekmē patērētāju uzticība, jo cilvēkiem joprojām ir jāmaksā par elektrību un veselības apdrošināšanu. Šīs nozares un uzņēmumi ir pazīstami kā “aizsargājoši” vai “pretcikliski”.

2. daļa no 3: Ieguldījumu veikšana

Ieguldiet akcijās 7. solis
Ieguldiet akcijās 7. solis

1. solis. Nosakiet savu aktīvu sadalījumu

Citiem vārdiem sakot, nosakiet, cik daudz naudas ieguldīsiet kāda veida ieguldījumos.

  • Izlemiet, cik daudz naudas tiks ieguldīts akcijās, cik obligācijās, cik agresīvākās alternatīvās un cik daudz naudas un naudas ekvivalentu (noguldījumu sertifikāti, valsts parādzīmes utt.) Turēsit.
  • Mērķis šeit ir noteikt sākumpunktu, pamatojoties uz jūsu tirgus cerībām un riska toleranci.
Ieguldiet akcijās 8. solis
Ieguldiet akcijās 8. solis

2. solis. Izvēlieties savus ieguldījumus

Jūsu “riska un ienesīguma” mērķi novērsīs dažas no milzīgajām iespējām. Kā ieguldītājs jūs varat izvēlēties iegādāties akcijas no atsevišķiem uzņēmumiem, piemēram, Apple vai McDonalds. Šis ir visvienkāršākais ieguldījumu veids. Augšupēja pieeja rodas, pērkot un pārdodot katru akciju neatkarīgi, pamatojoties uz jūsu prognozēm par to nākotnes cenām un dividendēm. Ieguldot tieši akcijās, netiek iekasēta maksa no kopfondiem, bet ir jāpieliek lielākas pūles, lai nodrošinātu atbilstošu diversifikāciju.

  • Izvēlieties akcijas, kas vislabāk atbilst jūsu ieguldījumu vajadzībām. Ja jums ir augsta ienākuma nodokļa kategorija, jums ir minimālas īstermiņa vai vidēja termiņa ienākumu vajadzības un jums ir augsta riska tolerance, izvēlieties lielākoties izaugsmes akcijas, kas maksā maz dividendes vai tās nesniedz vispār, bet paredzamais pieauguma temps pārsniedz vidējo.
  • Zemo izmaksu indeksu fondi parasti iekasē mazāk maksu nekā aktīvi pārvaldītie fondi. Tie piedāvā lielāku drošību, jo modelē savus ieguldījumus pēc noteiktiem, labi ievērotiem indeksiem. Piemēram, indeksu fonds var izvēlēties darbības etalonu, kas sastāv no S&P 500 indeksa akcijām. Fonds iegādājas lielāko daļu vai visus tos pašus aktīvus, ļaujot tam vienādot indeksa rādītājus, atskaitot nodevas. Tas būtu uzskatāms par salīdzinoši drošu, bet ne pārāk aizraujošu ieguldījumu. Akciju vākšanas aktīvisti šādiem ieguldījumiem pagriež degunu. Indeksa fondi faktiski var būt ļoti labi “iesācēji” jauniem investoriem. Ir pierādīts, ka, iegādājoties un turot bezslodzes, zemu izdevumu indeksa fondus un izmantojot dolāru izmaksu vidējās noteikšanas stratēģiju, ilgtermiņā tiek pārspēti daudzi aktīvāki ieguldījumu fondi. Izvēlieties indeksu fondus ar zemāko izdevumu attiecību un gada apgrozījumu. Investoriem, kuru ieguldījums ir mazāks par 100 000 USD, indeksu fondus ir grūti pārspēt, ja tos aplūko ilgākā laika periodā. Skatiet sadaļu Izlemt, vai pirkt akcijas vai ieguldījumu fondus, lai iegūtu vairāk informācijas, vai atsevišķas akcijas vai kopfondi jums ir labāki.
  • Biržā tirgots fonds (ETF) ir indeksu fonda veids, kas tirgojas kā akcijas. ETF ir nepārvaldīti portfeļi (kur akcijas netiek nepārtraukti pirktas un pārdotas kā aktīvi pārvaldīti fondi), un tās bieži var tirgot bez komisijas maksas. Jūs varat iegādāties ETF, kuru pamatā ir konkrēts indekss vai konkrēta nozare vai prece, piemēram, zelts. ETF ir vēl viena laba izvēle iesācējiem.
  • Jūs varat arī ieguldīt aktīvi pārvaldītos kopfondos. Šie fondi apvieno naudu no daudziem ieguldītājiem un galvenokārt ievieto akcijās un obligācijās. Individuālie investori pērk portfeļa akcijas. Fondu pārvaldnieki parasti veido portfeļus, ņemot vērā konkrētus mērķus, piemēram, ilgtermiņa izaugsmi. Tomēr, tā kā šie fondi tiek aktīvi pārvaldīti (tas nozīmē, ka pārvaldnieki pastāvīgi pērk un pārdod akcijas, lai sasniegtu fonda mērķi), to maksa var būt augstāka. Ieguldījumu fondu izdevumu attiecība var kaitēt jūsu peļņas normai un kavēt jūsu finansiālo progresu.
  • Daži uzņēmumi piedāvā specializētus portfeļus pensionāriem. Tie ir “aktīvu sadales” vai “mērķa datuma” fondi, kas automātiski pielāgo to turējumus, ņemot vērā jūsu vecumu. Piemēram, jūsu portfelis, iespējams, tiks vairāk novirzīts akcijām, kad esat jaunāks un automātiski pārskaitīsit savus ieguldījumus vērtspapīros ar fiksētu ienākumu novecojot. Citiem vārdiem sakot, viņi jūsu vietā dara to, ko jūs varētu sagaidīt, kļūstot vecāks. Ņemiet vērā, ka šiem fondiem parasti ir lielāki izdevumi nekā vienkāršiem indeksu fondiem un ETF, taču tie sniedz pakalpojumus, kas pēdējos ieguldījumus ne.
  • Izvēloties ieguldījumus, ir svarīgi ņemt vērā darījumu izmaksas un maksas. Izmaksas un nodevas var ietekmēt jūsu peļņu un samazināt jūsu peļņu. Ir svarīgi zināt, par kādām izmaksām jums būs jāmaksā, pērkot, turot vai pārdodot akcijas. Kopējās darījumu izmaksas par akcijām ietver komisijas maksu, piedāvājuma pieprasījuma starpību, slīdēšanu, SEC 31. sadaļas nodevas un kapitāla pieauguma nodokli. Attiecībā uz līdzekļiem izmaksas var ietvert pārvaldības maksas, pārdošanas slodzes, izpirkšanas maksas, apmaiņas maksas, konta maksas, 12b-1 nodevas un darbības izdevumi.
Ieguldiet akcijās 9. solis
Ieguldiet akcijās 9. solis

3. solis. Nosakiet patieso vērtību un pareizo cenu, kas jāmaksā par katru jūs interesējošo akciju

Iekšējā vērtība ir akciju vērtība, kas var atšķirties no pašreizējās akciju cenas. Pareizā cena, kas jāmaksā, parasti ir daļa no patiesās vērtības, lai nodrošinātu drošības rezervi (MOS). MOS var svārstīties no 20% līdz 60% atkarībā no nenoteiktības pakāpes jūsu iekšējās vērtības aplēsē. Akciju novērtēšanai tiek izmantotas daudzas metodes:

  • Dividenžu atlaižu modelis: akciju vērtība ir visu to nākotnes dividenžu pašreizējā vērtība. Tādējādi akciju vērtība = dividendes par akciju dalīta ar starpību starp diskonta likmi un dividenžu pieauguma tempu. Piemēram, pieņemsim, ka uzņēmums A maksā ikgadējās dividendes USD 1 apmērā par akciju, un paredzams, ka tas pieaugs par 7% gadā. Ja jūsu personīgās kapitāla izmaksas (diskonta likme) ir 12%, uzņēmuma A akciju vērtība ir USD 1/(. 12-.07) = 20 USD par akciju.
  • Diskontētās naudas plūsmas (DCF) modelis: akciju vērtība ir visu to nākotnes naudas plūsmu pašreizējā vērtība. Tādējādi DCF = CF1/(1 + r)^1 + CF2/(1 + r)^2 +… + CFn/(1 + r)^n, kur CFn = naudas plūsma noteiktā laika periodā n, r = diskonta likme. Tipisks DCF aprēķins prognozē ikgadējās brīvās naudas plūsmas (pamatdarbības naudas plūsma, atskaitot kapitālizdevumus) pieauguma tempu nākamajiem 10 gadiem, lai aprēķinātu pieauguma vērtību un pēc tam novērtētu galīgo pieauguma tempu, lai aprēķinātu galīgo vērtību, pēc tam summējot divus līdz lai sasniegtu krājuma DCF vērtību. Piemēram, ja uzņēmuma A pašreizējais FCF ir 2 ASV dolāri par akciju, paredzamais FCF pieaugums ir 7% nākamajos 10 gados un 4% pēc tam, izmantojot 12% diskonta likmi, akciju pieauguma vērtība ir 15,69 USD un gala vērtība ir 16,46 USD, un tā vērtība ir 32,15 USD par akciju.
  • Salīdzināmās metodes: Šīs metodes akciju novērtē, pamatojoties uz to cenu attiecībā pret peļņu (P/E), uzskaites vērtību (P/B), pārdošanu (P/S) vai naudas plūsmu (P/CF). Tas salīdzina akciju pašreizējās cenu attiecības ar atbilstošu etalonu un akciju vēsturiskajām vidējām attiecībām, lai noteiktu cenu, par kādu akcijai vajadzētu pārdot.
Ieguldiet akcijās 10. solis
Ieguldiet akcijās 10. solis

4. solis. Iegādājieties savus krājumus

Kad esat izlēmis, kuras akcijas pirkt, ir pienācis laiks iegādāties akcijas. Atrodiet brokeru firmu, kas atbilst jūsu vajadzībām, un veiciet pasūtījumus.

  • Jūs varat izvēlēties atlaižu brokeri, kurš vienkārši pasūtīs akcijas, kuras vēlaties iegādāties. Varat arī izvēlēties pilna servisa brokeru sabiedrību, kas maksās vairāk, bet sniegs arī informāciju un norādījumus. Veiciet savu uzticamības pārbaudi, pārbaudot viņu vietnes un apskatot atsauksmes tiešsaistē, lai atrastu sev labāko starpnieku. Vissvarīgākais faktors, kas šeit jāņem vērā, ir komisijas maksa un citas maksas. Daži brokeri piedāvā bezmaksas akciju tirdzniecību, ja jūsu portfelis atbilst noteiktai minimālajai vērtībai (piemēram, Merrill Edge Preferred Rewards) vai ja jūs veicat ieguldījumus noteiktā akciju sarakstā, kuru uzņēmumi maksā darījuma izmaksas (piemēram, loyal3).
  • Daži uzņēmumi piedāvā tiešos akciju pirkšanas plānus (DSPP), kas ļauj iegādāties akcijas bez brokera. Ja plānojat pirkt un turēt vai vidējās dolāru izmaksas, tas var būt jūsu labākais risinājums. Meklējiet tiešsaistē vai zvaniet vai rakstiet uzņēmumam, kura akcijas vēlaties iegādāties, lai noskaidrotu, vai viņi piedāvā šādu plānu. Pievērsiet uzmanību maksas grafikam un izvēlieties plānus, kas neiekasē maksu vai minimālu maksu.
Ieguldiet akcijās 11. solis
Ieguldiet akcijās 11. solis

5. solis. Veidojiet portfeli, kurā ir pieci līdz 20 dažādi krājumi dažādošanai

Dažādojiet dažādās nozarēs, nozarēs, valstīs, uzņēmuma lielumā un stilā ("izaugsme" pret "vērtību").

Ieguldiet akcijās 12. solis
Ieguldiet akcijās 12. solis

6. solis. Turiet uz ilgu laiku, piecus līdz desmit gadus vai vēlams ilgāk

Izvairieties no kārdinājuma pārdot, ja tirgū ir slikta diena, mēnesis vai gads. Akciju tirgus ilgtermiņa virziens vienmēr ir uz augšu. No otras puses, izvairieties no kārdinājuma gūt peļņu (pārdot), pat ja jūsu krājumi ir palielinājušies par 50 procentiem vai vairāk. Kamēr uzņēmuma pamatnosacījumi joprojām ir stabili, nepārdodiet (ja vien jums nav izmisīgi nepieciešama nauda. Tomēr ir jēga pārdot, ja akciju cena ievērojami pārsniedz tās vērtību (skat. Šīs sadaļas 3. soli) vai ja kopš akciju iegādes ir būtiski mainījušies pamati, tāpēc uzņēmums, visticamāk, vairs nebūs rentabls.

Ieguldiet akcijās 13. solis
Ieguldiet akcijās 13. solis

7. solis. Ieguldiet regulāri un sistemātiski

Dolāra izmaksu vidējā noteikšana liek pirkt zemu un pārdot dārgi, un tā ir vienkārša, pareiza stratēģija. Atvēliet procentus no katras algas, lai iegādātos akcijas.

Atcerieties, ka lāču tirgi ir paredzēti pirkšanai. Ja akciju tirgus samazinās par vismaz 20%, pārvietojiet vairāk naudas uz akcijām. Ja tirgus samazināsies par 50%, pārvietojiet visu pieejamo naudu un obligācijas akcijās. Tas var likties biedējoši, taču tirgus vienmēr ir atgriezies, pat no avārijas, kas notika laikā no 1929. līdz 1932. gadam. Visveiksmīgākie investori ir nopirkuši akcijas, kad tās bija "pārdošanā"

3. daļa no 3: Jūsu portfeļa uzraudzība un uzturēšana

Ieguldiet akcijās 14. solis
Ieguldiet akcijās 14. solis

1. solis. Izveidojiet etalonus

Ir svarīgi noteikt atbilstošus etalonus, lai novērtētu jūsu akciju darbību salīdzinājumā ar jūsu cerībām. Izstrādājiet standartus tam, cik liela izaugsme jums nepieciešama katram konkrētam ieguldījumam, lai uzskatītu, ka ir vērts to saglabāt.

  • Parasti šie kritēriji ir balstīti uz dažādu tirgus indeksu darbību. Tie ļauj noteikt, vai jūsu ieguldījumi darbojas vismaz tikpat labi kā tirgus kopumā.
  • Tas var būt pretintuitīvs, bet tikai tāpēc, ka akciju vērtība pieaug, tas nenozīmē, ka tas ir labs ieguldījums, it īpaši, ja tas pieaug lēnāk nekā līdzīgi krājumi. Un otrādi, ne visi sarūkošie ieguldījumi ir zaudētāji (kad līdzīgiem ieguldījumiem klājas vēl sliktāk).
Ieguldiet akcijās 15. solis
Ieguldiet akcijās 15. solis

Solis 2. Salīdziniet veiktspēju ar cerībām

Lai noteiktu tā vērtību, jums ir jāsalīdzina katra ieguldījuma rezultāti ar cerībām, ko jūs tam izvirzījāt. Tas attiecas arī uz citu aktīvu sadales lēmumu novērtēšanu.

  • Ieguldījumi, kas neatbilst cerībām, ir jāpārdod, lai jūsu naudu varētu ieguldīt citur, ja vien jums nav pamatota iemesla uzskatīt, ka jūsu cerības drīz piepildīsies.
  • Dodiet saviem ieguldījumiem laiku, lai tie attīstītos. Viena gada vai pat trīs gadu darbības rezultāti ilgtermiņa ieguldītājam ir bezjēdzīgi. Akciju tirgus ir balsošanas iekārta īstermiņā un svēršanas iekārta ilgtermiņā.
Ieguldiet akcijās 16. solis
Ieguldiet akcijās 16. solis

3. Esiet modrs un atjauniniet savas cerības

Kad esat iegādājies akcijas, jums periodiski jāuzrauga savu ieguldījumu veiktspēja.

  • Apstākļi un viedokļi mainās. Šī ir daļa no ieguldījumiem. Galvenais ir pareizi apstrādāt un novērtēt visu jauno informāciju un ieviest visas izmaiņas saskaņā ar iepriekšējos soļos noteiktajām vadlīnijām.
  • Apsveriet, vai jūsu tirgus cerības bija pareizas. Ja nē, tad kāpēc ne? Izmantojiet šīs atziņas, lai atjauninātu savas cerības un ieguldījumu portfeli.
  • Apsveriet, vai jūsu portfelis darbojas atbilstoši jūsu riska parametriem. Var gadīties, ka jūsu akcijām ir veicies labi, taču ieguldījumi ir nepastāvīgāki un riskantāki, nekā bijāt paredzējuši. Ja jūs neapmierina šie riski, iespējams, ir pienācis laiks mainīt ieguldījumus.
  • Apsveriet, vai spējat sasniegt izvirzītos mērķus. Iespējams, ka jūsu ieguldījumi pieaug pieņemamā riska parametru robežās, bet pieaug pārāk lēni, lai sasniegtu jūsu mērķus. Ja tas tā ir, ir pienācis laiks apsvērt jaunas investīcijas.
Ieguldiet akcijās 17. solis
Ieguldiet akcijās 17. solis

4. Sargieties no kārdinājuma pārmērīgi tirgoties

Galu galā jūs esat investors, nevis spekulants. Turklāt katru reizi, kad gūstat peļņu, jums tiek uzlikti kapitāla pieauguma nodokļi. Turklāt katram darījumam ir jāmaksā brokera maksa.

  • Izvairieties no akciju padomiem. Veiciet savu izpēti un nemeklējiet un nepievērsiet uzmanību nekādiem akciju padomiem, pat ja tie nāk no iekšējās informācijas. Vorens Bafets saka, ka viņš izmet visas vēstules, kas viņam tiek nosūtītas, iesakot vienu vai otru akciju. Viņš saka, ka šiem pārdevējiem tiek maksāts, lai pateiktu labas lietas par akcijām, lai uzņēmums varētu piesaistīt naudu.
  • Nepievērsiet pārāk lielu uzmanību akciju tirgus atspoguļojumam plašsaziņas līdzekļos. Koncentrējieties uz ieguldījumiem ilgtermiņā (vismaz 20 gadus), un nenovērsieties no īstermiņa cenu svārstībām.
Ieguldiet akcijās 18. solis
Ieguldiet akcijās 18. solis

5. solis. Ja nepieciešams, konsultējieties ar cienījamu brokeri, baņķieri vai ieguldījumu konsultantu

Nekad nepārtrauciet mācīties un turpiniet lasīt pēc iespējas vairāk grāmatu un rakstu, ko rakstījuši eksperti, kuri ir veiksmīgi ieguldījuši tādos tirgos, kuros jūs interesē. Jūs arī vēlēsities lasīt rakstus, kas palīdzēs jums ar ieguldīšanas emocionālajiem un psiholoģiskajiem aspektiem, lai palīdzētu jums tikt galā ar kāpumiem un kritumiem, piedaloties akciju tirgū. Jums ir svarīgi zināt, kā izdarīt visgudrākās izvēles, veicot ieguldījumus akcijās, un pat pieņemot gudrus lēmumus, jums jābūt gatavam tikt galā ar zaudējumiem to rašanās gadījumā.

Kādas ir izplatītākās kļūdas, sākot ieguldīt?

Skatīties

Padomi

  • Pērciet uzņēmumus, kuriem ir maza konkurence vai tās nav. Aviosabiedrības, mazumtirgotāji un automobiļu ražotāji parasti tiek uzskatīti par sliktiem ilgtermiņa ieguldījumiem, jo tie darbojas ļoti konkurētspējīgās nozarēs. To atspoguļo zemās peļņas normas peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Parasti izvairieties no sezonālām vai modernām nozarēm, piemēram, mazumtirdzniecības un regulētām nozarēm, piemēram, komunālajiem pakalpojumiem un aviosabiedrībām, ja vien tās ilgstoši nav uzrādījušas konsekventu peļņu un ieņēmumu pieaugumu. Maz kam ir.
  • Volstrīta koncentrējas uz īstermiņu. Tas ir tāpēc, ka ir grūti prognozēt nākotnes ienākumus, īpaši tālu nākotnē. Lielākā daļa analītiķu prognozē ieņēmumus līdz desmit gadiem un mērķa cenu noteikšanai izmanto diskontētās naudas plūsmas analīzi. Jūs varat pārspēt tirgu tikai tad, ja jums ir akcijas daudzus gadus.
  • Informācija ir veiksmīgas investīcijas akciju un fiksēta ienākuma tirgū. Galvenais ir saglabāt disciplīnu, īstenojot savu pētījumu un novērtējot tā veiktspēju, uzraugot un pielāgojot.
  • Jūsu finanšu konsultanta/brokera mērķis ir saglabāt jūs kā klientu, lai viņš varētu turpināt pelnīt naudu no jums. Viņi liek jums dažādoties, lai jūsu portfelis sekotu Dow un S&P 500. Tādā veidā viņiem vienmēr būs attaisnojums, kad tā vērtība samazinās. Vidējam brokerim/padomdevējam ir ļoti maz zināšanu par uzņēmējdarbības ekonomiku. Vorens Bafets ir slavens ar to, ka saka: "Risks ir cilvēkiem, kuri nezina, ko dara."
  • Meklējiet iespējas iegādāties augstas kvalitātes akcijas par īsu zemu novērtējumu. Tā ir ieguldījuma vērtība.
  • Atcerieties, ka jūs netirgojat papīra gabalus, kuru vērtība pieaug un samazinās. Jūs pērkat uzņēmuma akcijas. Uzņēmuma veselība un rentabilitāte un cena, ko maksāsit, ir vienīgie divi faktori, kam vajadzētu ietekmēt jūsu lēmumu.
  • Neskatieties uz sava portfeļa vērtību biežāk kā reizi mēnesī. Ja jūs ieķersities Volstrītas emocijās, tas tikai vilinās jūs pārdot to, kas varētu būt lielisks ilgtermiņa ieguldījums. Pirms iegādāties akcijas, pajautājiet sev: "Ja tas samazināsies, vai es vēlos pārdot vai vēlos to iegādāties vairāk?" Nepērciet to, ja jūsu atbilde ir pirmā.
  • Ņemiet vērā savus aizspriedumus un neļaujiet emocijām diktēt savus lēmumus. Uzticieties sev un procesam, un jums būs labs ceļš, lai kļūtu par veiksmīgu investoru.
  • Uzņēmumi ar spēcīgiem zīmolu nosaukumiem ir laba izvēle. Labi piemēri ir Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M un Exxon.
  • Ieguldiet uzņēmumos, kas ir orientēti uz akcionāriem. Lielākā daļa uzņēmumu labprātāk tērētu savu peļņu jaunam privātai lidmašīnai izpilddirektoram, nevis izmaksātu dividendes. Uz akcionāriem orientētu uzņēmumu pierādījumi ir ilgtermiņa mērķtiecīga vadītāju kompensācija, akciju opciju izmaksas, piesardzīgi kapitālieguldījumi, pareiza dividenžu politika un pieaugošā EPS un uzskaites vērtība uz vienu akciju.
  • Izprotiet, kāpēc zilās mikroshēmas ir labas investīcijas: to kvalitātes pamatā ir konsekventa ieņēmumu un peļņas pieauguma vēsture. Šādu uzņēmumu identificēšana pirms pūļa ļaus jums gūt lielāku atlīdzību. Iemācieties būt ieguldītājs no apakšas uz augšu.
  • Ieguldiet nodokļos aizsargātos kontos, piemēram, Roth IRA vai 401k, un maksājiet tos katru gadu, pirms ievietojat naudu ar nodokli apliekamos kontos. Ilgtermiņā jūs varat ietaupīt daudz nodokļu.
  • Pirms akciju pirkšanas, iespējams, vēlēsities kādu laiku izmēģināt “papīra tirdzniecību”. Šī ir simulēta akciju tirdzniecība. Sekojiet akciju cenām un reģistrējiet pirkšanas un pārdošanas lēmumus, ko jūs pieņemtu, ja jūs faktiski tirgotos. Pārbaudiet, vai jūsu lēmumi par ieguldījumiem būtu atmaksājušies. Kad esat izstrādājis sistēmu, kas, šķiet, gūst panākumus, un esat iepazinies ar tirgus darbību, mēģiniet tirgot akcijas reāli.
  • Bagātības uzkrāšanas stadijā apsveriet akciju pārmērīgu svēršanu, kas maksā zemas dividendes. Akcijas ar zemāku ienesīgumu mēdz būt drošākas, tām ir lielāks izaugsmes potenciāls, kas galu galā noved pie lielākām dividendēm un ļauj ietaupīt no nodokļiem (ļaujot atlikt nodokli par nerealizētu kapitāla pieaugumu, nevis maksāt nodokli par dividendēm - piespiedu sadales veids).

Brīdinājumi

  • Ieguldiet tikai naudu, ko varat atļauties zaudēt. Krājumi īsā laikā var strauji samazināties, un pat ieguldījums, kas šķiet gudrs, var kļūt slikts.
  • Nemēģiniet noteikt tirgus laiku, uzminot, kad krājumi ir gatavi mainīt virzienu. Neviens (izņemot meļus) nevar noteikt tirgus laiku.
  • Neizmantojiet tehnisko analīzi, kas ir paņēmiens tirgotājiem, nevis investoriem. Par tā kā ieguldījumu instrumenta dzīvotspēju tiek diskutēts ilgi un skaļi.
  • Turieties pie akcijām un turieties prom no iespējām un atvasinātajiem instrumentiem, kas ir spekulācijas, nevis ieguldījumi. Jums, visticamāk, veiksies ar akcijām. Izmantojot iespējas un atvasinātos instrumentus, jūs, visticamāk, zaudēsit naudu.
  • Runājot par naudu, cilvēki var melot, lai glābtu savu lepnumu. Kad kāds dod jums karstu padomu, atcerieties, ka tas ir tikai viedoklis. Apsveriet avotu.
  • Nepērciet akcijas ar rezervi. Krājumi var ievērojami svārstīties bez iepriekšēja brīdinājuma, un, izmantojot sviras, jūs varat iznīcināt. Jūs nevēlaties iegādāties akcijas ar rezervi, skatīties, kā krājumi nokrīt aptuveni par 50 procentiem, iznīcinot jūs, un pēc tam atlec. Akciju pirkšana ar rezervi nav ieguldīšana, bet spekulācija.
  • Neuzticieties akli neviena ieguldījumu padomam, īpaši kādam, kurš nopelnīs naudu no jūsu darījumiem. Tas varētu attiekties uz brokeriem, padomniekiem vai analītiķiem.
  • Netirgojiet dienas darījumus, neveiciet tirdzniecību un citādi netirgojiet akcijas, lai gūtu ļoti īsu peļņu. Atcerieties, ka, jo biežāk jūs tirgojaties, jo lielāka ir komisijas maksa, kas samazinās jūsu gūto peļņu. Arī īstermiņa peļņa tiek aplikta ar nodokļiem smagāk nekā ilgtermiņa (vairāk nekā viena gada) peļņa. Labākais iemesls izvairīties no īpaši īstermiņa darījumiem ir tas, ka, lai gūtu panākumus šajā jomā, ir vajadzīgas lielas prasmes, zināšanas un nervi, nemaz nerunājot par veiksmi. Tas nav paredzēts nepieredzējušiem.
  • Nebarojiet suņus akli. Citiem vārdiem sakot, nepērciet akcijas, kuru ienesīgums ir zems un šķiet lēts. Lielākā daļa lēto akciju ir lētas kāda iemesla dēļ. Tikai tāpēc, ka akcijas, kuru cena pārsniedza 100 ASV dolārus un tagad tirgojas par 1 ASV dolāru, nenozīmē, ka tās nevar pazemināties. Visi krājumi var samazināties līdz nullei, un daudziem ir.
  • Izvairieties no "impulsa investīcijām" - prakses iegādāties karstākos akcijas, kurām pēdējā laikā ir bijis lielākais kāpums. Tās ir tīras spekulācijas, nevis ieguldījumi, un tas nedarbojas konsekventi. Vienkārši pajautājiet ikvienam, kurš to izmēģināja, izmantojot karstākos tehnoloģiju krājumus deviņdesmito gadu beigās.
  • Akciju tirgus ienesīgums ik gadu ir palielinājies 10% pirms inflācijas un 7% pēc inflācijas vairāk nekā 100 gadus, taču katru gadu tas var būt ļoti mainīgs. Piemēram, no 2000. līdz 2015. gadam S&P 500 saliktais gada pieauguma temps bija 4,2%. Nerēķinieties ar 10% atdevi, ja ieguldāt īsā laika posmā vai arī esat ieguldījis obligācijās un alternatīvos ieguldījumos, kuru paredzamā peļņa ir zemāka. Turklāt atcerieties, ka pagātnes darbība negarantē peļņu nākotnē.
  • Neiesaistieties iekšējās informācijas tirdzniecībā. Ja pirms informācijas publiskošanas tirgojaties ar akcijām, izmantojot iekšējo informāciju, jūs varat saukt pie atbildības par noziedzīgiem nodarījumiem. Neatkarīgi no tā, cik daudz naudas jūs varētu nopelnīt, tas ir nenozīmīgs salīdzinājumā ar juridiskajām nepatikšanām, kurās jūs varētu iekļūt.

Ieteicams: